Bevezető
Az adósságkezelés egyik leggyakrabban tárgyalt kérdése, hogy melyik törlesztési sorrendet érdemes alkalmazni, ha egyszerre több kötelezettségünk van. A pénzügyi irodalomban két fő módszert szoktak kiemelni: a lavina módszert (debt avalanche) és a hógolyó módszert (debt snowball). Mindkét megközelítésnek megvannak az előnyei és korlátai, és egyik sem alkalmazható mechanikusan minden helyzetben.
A lavina módszer
A lavina módszer lényege, hogy a fennálló tartozásokat kamatláb szerint rangsoroljuk — a legmagasabb kamatozásút kell elsőként visszafizetni, miközben a többire csak a minimálisan előírt törlesztőrészletet folyósítjuk. Amint a legköltségesebb adósság megszűnik, a felszabaduló összeget a következő legmagasabb kamatozásúra irányítjuk.
Megjegyzés: A módszer matematikailag a teljes kifizetett kamat minimalizálása szempontjából optimális, feltéve, hogy a kamatmértékek stabilak maradnak. Változó kamatozású hitelek esetén a sorrend rendszeres felülvizsgálatra szorul.
Előnyök
- A teljes futamidő alatt kifizetett kamatterhelés csökken
- Gazdaságosabb megközelítés hosszú törlesztési időszak esetén
- Különösen hatékony, ha a legmagasabb kamatozású tartozás tőkeösszege is nagy
Korlátok
- Ha a legköltségesebb hitel tőkeösszege magas, az első „sikerélmény" — azaz egy adósság teljes visszafizetése — hosszú ideig várat magára
- A motiváció fenntartása nehezebb lehet, ha látható eredmény sokáig nem mutatkozik
- Pszichológiailag megterhelő lehet, különösen akkor, ha több kisebb adósság is fennáll
A hógolyó módszer
A hógolyó módszernél a legkisebb tőkeösszegű adósságot kell elsőként visszafizetni, függetlenül annak kamatmértékétől. Miután ez az adósság megszűnt, a felszabaduló törlesztési kapacitást a következő legkisebb összegű kötelezettségre irányítjuk.
Ez a megközelítés pszichológiai előnnyel jár: a gyorsabb eredmény motiváló hatású lehet, és a továbblépés élménye az egész folyamatot segíti.
Előnyök
- Viszonylag hamar elérhető kézzelfogható eredmény
- Csökkenti az egyidejűleg fennálló adósságok számát — ez adminisztratív szempontból is előnyös
- Motivációt fenntartó hatás a törlesztési folyamat során
Korlátok
- A teljes kifizetett kamatösszeg általában magasabb, mint a lavina módszer esetén
- Magas kamatozású, de nagy tőkeösszegű adósság esetén a felhalmozódó kamat növekedhet
Összehasonlítás
| Szempont | Lavina módszer | Hógolyó módszer |
|---|---|---|
| Sorrend alapja | Legmagasabb kamatláb | Legkisebb tőkeösszeg |
| Kifizetett kamat | Alacsonyabb | Magasabb lehet |
| Első eredmény | Lassabb | Gyorsabb |
| Motiváció | Matematikai | Pszichológiai |
| Alkalmazhatóság | Stabil kamatozású hitelek esetén | Több kisebb adósság esetén |
Alkalmazás Magyarországon
Magyarországon a lakáshitelek egy részénél változó kamatozás alkalmazható, ahol a kamat a BUBOR-hoz vagy más referencia-kamathoz igazodik. Ebben az esetben a lavina módszer alkalmazásakor figyelembe kell venni a kamatozás esetleges változását, és a sorrendet szükség esetén aktualizálni kell.
A személyi kölcsönök esetén a THM általában rögzített, így a kamatmértékek összehasonlítása egyszerűbb. A THM-korlátokra vonatkozó aktuális adatok az MNB honlapján elérhetők.
Az itt leírtak általános tájékoztató jellegű információk. Konkrét adósságkezelési döntések meghozatala előtt érdemes szakképzett pénzügyi tanácsadóval konzultálni.
Melyiket érdemes választani?
A két módszer közötti döntés részben egyéni szempontokon múlik. Ha a cél a kamatteher minimalizálása és a törlesztési folyamat matematikai optimalizálása, a lavina módszer nyújtja a jobb eredményt. Ha azonban a motiváció fenntartása és a látható haladás élménye fontosabb, a hógolyó módszer lehet a megfelelőbb.
Számos esetben a két megközelítés kombinálható: ha a legmagasabb kamatozású hitel tőkeösszege közel esik a legkisebb fennálló tartozáséhoz, a két módszer eredménye nem tér el jelentősen egymástól.